一,计算题(每小题10分,共30分)
1,2003年3月10日,A公司销售一批材料给B公司,开出的增值款专用发票上注明的销售价格为20万元,增值税销项税额为3.4万元,款项尚未收到.2003年6月4日,A公司于B公司进行债务重组.重组协议如下:A公司同意豁免B公司债务13.4万元;债务延长期间,每月加收余款2%的利息(若B公司从7月份获利超过20万元,每月再加收1%的利息),利息和本金于2003年10月14日一同偿还.假定A公司为该项应收账款计提坏账准备4000元,整个债务重组交易没有发生相关税款.若B公司从7月开始每月获利均超过20万元.
 
请问在债务重组日,A公司应确认的债务重组损失为多少万元

原应收帐款净值=200000+34000-4000=230000元
未来收入=(200000+34000-134000)*2%=10800元
债务重组损失=230000-108000=122000元
 
2,已知甲项目的原始投资额为250万元,建设期为2年,投产后1至5年的每年净现金流量为45万元,第6至10年的每年净现金流量为40万元,资金成本率10%.问该项目的内部收益率是多少
 
45*(1-(1+i)-5)/i*(1+i)-2+40*(1-(1+i)-5)/i*(1+i)-7-250=0
令i=7%npv=13.3i=8%npv=-2.77
内部收益率=7%+(1%*(13.3/(13.3+2.77)))=7.83%
 
3,A公司收到B企业3月10日开业的商业票据一张,票面金额为10万元,期限6个月.因急需资金于5月10日向其开户行甲银行申请贴现,银行经审查当日予以办理.年贴现利率9%.请问甲银行应付A公司多少资金，应收取多少贴现利息
 
100000*9%/12*4=3000元100000-3000=97000元
 
二,案例分析题(每小题15分,共60分)
1,朱女士是外地人,今年32岁,目前在长沙市一家合资企业工作,年收入将近5万元.去年与丈夫离异,根据协议她获得一笔一次性补偿费.现在她决定不再结婚,独自承担抚养5岁女儿的责任.然而朱女士对她的家庭财务问题十分焦虑,不知道该怎么筹划她和女儿的未来,因为她十分盼望女儿能上大学并能自食其力,可如何实现呢
请你为她做出一个16年的长期规划.
已知:
朱女士当前的资产负债表(单位:万元)
资产
活期存款6
定期存款4
住宅50
汽车10
家具和其他私人财产5
负债
住房贷款8
其他应付帐款1
净资产66
分析:此家庭属于一个单亲家庭,从资产负债表和损益表来看:朱女士家庭保障严重不足,容易在突发事件中陷入困境,即应付突发事件的能力低,尽管净资产比较多66万元,但还贷后可支配的净收入较低仅0.2元;对女儿今后昂贵的教育经费无计划;过分强调流动性,安全性,收益较低,即10万元存款有6万元活期,4万元定期;投资产品单一;汽车消费支出所占比例大,占全部支出的24.14%和全部收入的20.94%;房贷利息支出所占比例较大占全部支出的19.32%和全部收入的16.75%,在房贷利率提高的情况下利息负担加重.
建议:通过与朱女士交流沟通,了解了朱女士的人生观,世界观,价值观和其风险偏好.她属于一位稳健型的投资者.在此基础上,根据上述对她家庭情况的分析,作为理财师将安全性,收益性,流动性进行合理地平衡后,建议:因家庭保障缺乏,朱女士可以考虑用10%的存款为自己和小孩购买重大疾病险,意外伤害险;考虑将来小孩有昂贵的教育经费需要支付,可用补偿费作为教育保障,以金融资产的形式投资,一般不要挪作它用,而且投资应以中低风险为主,如货币型基金,国债,分红型少儿成长险等投资产品;考虑在房贷实际利率升高的前提下偿还贷款,减轻利息负担;因汽车消费费用大,可以考虑对汽车进行处置;盘活存款增加投资渠道,考虑在保证流动性前提下,增加基金类,人民币理财类等其他投资产品,确保资产的增值.
朱女士当年的损益表(单位:万元)
收入
工资3
奖金2
利息所得0.17
企业年金0.4
团体健康险0.16
支出
所得税0.05
住房贷款0.96
社会养老保险0.48
企业年金保险0.1
食物0.72
汽车相关费用1.2
服饰0.12
水,电,气,电话,电视费用0.3
物业管理0.12
女儿教育0.72
其他杂项费用0.2
净收入0.76
可支配剩余收入0.2
 
2,中国公民王某是一外商投资企业的中方雇员,2003年收入情况如下:
⑴1-12月每月取得由雇佣单位支付的工资15,000元((15000-800)*20%-375)*12=29580
⑵1-12月每月取得由派遣单位支付的工资2,500元(2500*15%-125)*12=3000
⑶5月一次取得稿费收入8,000元8000*(1-20%)*20%*(1-30%)=896
⑷6月一次取得翻译收入30,000元30000*(1-20%)*30%-2000=5200
⑸7月一次取得审稿收入3,500元(3500-800)*20%=540
⑹8月取得国债利息收入6,235元
⑺10月取得1998年11月1日存入银行的五年期存款利息6,000元6000/5*4*20%=960
对于以上收入,尽管王某已被告知,凡需缴纳个人所得税的,均已由支付单位扣缴了个人所得税,并取得了完税凭证原件,但王某仍不放心.他来到某会计师事务所税务代理部,就以下问题提出咨询:
①2003年取得的七项收入,哪些需缴纳个人所得税,哪些不需缴纳个人所得税
②需缴纳个人所得税的收入,支付单位扣缴个人所得税时是如何计算的
③自己还应做些什么
要求:请对王某提出的三项咨询内容作出回答.
应持两处支付单位提供的原始明细工资单,薪金单(书)和完税凭证原件,选择并固定到一地税务机关申报每月工资薪金收入,汇算清缴其工资薪金收入个人所得税,多退少补
应缴额=((15000+2500-800)*20%-375)*12=35580
已缴额=29580+3000=32580
补交额=35580-32580=3000
 
3,2004年一季度,我国宏观经济运行的基础数据如下:
全社会固定资产投资同比名义增长43%,实际增长35.5%,4月份CPI同比上涨3.8%,信贷和货币供应量保持较快增长.人民币贷款同比增长19.9%,广义货币M2余额为23.36万亿,同比增长19.1%.4月份社会消费品零售点额4002亿元,同比增长13.2%同期GDP增长速度7.2%,2004年1月―4月贸易逆差为107.6亿美元.
请据此分析2004年一季度宏观经济形势的走势并预测我国2004年货币与汇率政策的走势.
固定资产投资增长速度正常比例为28%-30%左右,名义增长43%,实际增长35.5%,表明投资过热;
物价指数(即通货膨胀率)正常增长速度1%-2%左右,实际增长3.8%,表明轻度物价膨胀;
货币发行正常增长速度1.7-2.0之间,正常增长=7.2%*1.85=13.32%(即同期GDP增长速度*货币发行正常增长速度),实际增长19%以上,表明货币发行增长速度偏快,银根较松;
贸易逆差107.6亿美元,表明本币升值压力减少.
总得来说,从宏观调控看:采取紧缩货币调控政策即紧缩银根,稳定汇率
 
4,假定某日同一时间,纽约,法兰克福,伦敦三地外汇市场的现汇行情如下:
纽约:$1=DM1.6150/60
法兰克福:1=DM2.4050/60DM1=0.4156/0.4158
伦敦:1=$1.5310/20
问:(1)是否存在套汇机会1.6155*0.4157*1.5315=1.028≠1
(2)如何确定套汇路线$→DM→→$
(3)假设套汇者动用100万$,可获利多少$100=DM161.5→67.12→$102.76
 
三,问答题(10分)
一直做小生意的陆先生两年前一次偶尔的机会赚了一笔钱,着实开心了很长一段时间.一直对钱十分谨慎的陆先生对这笔数目相当可观的钱看得特别紧,即便是妻子怂恿他拿那些钱去买定期国债之类的投资,他也舍不得,非要存在银行,准备多年后给现在14岁的女儿上大学用.
 
陆先生这么固执是有他的理由的:现在夫妻俩做着小生意,除去女儿上学用的钱相对多一些,其他的东西家里都不缺没太大的开销,这样每月省吃俭用还能另外存一点钱给夫妻俩将来养老.他对自己夫妻俩的能力有比较清醒的认识,认为他们不大可能有更多的机会挣到大钱.而他能预见到将来最大的开支就是女儿上大学的费用,因此,"那笔钱"是绝对不可以有什么差池的!长期以来固有的保守个性决定了陆先生对待这笔大钱的态度就是:放哪里都不如放银行保险.
请问你将如何说服陆先生改变理财观念,并为他作出一个让他接受的理财建议
在诸多投资理财方式中,储蓄是风险最小,收益最稳定的一种,但是利息税的征收已使目前的利率几乎到了历史最低水平.在这种情况下,依靠存款实现个人资产的增值几乎不可能;一旦遇到通货膨增,存在银行的钱还会在无形种"缩水",它永远只是存折上一个空洞的数字,不具备证券的投资功能或者保险的保障功能.
建议:他转变只求稳定不看收益的传统理财观念,寻求即稳妥,收益又高的多样化投资渠道,以最大限度地增加家庭的理财收益.并对基本的投资工具稍有了解,"量力而为",选择自己较有兴趣的几种投资方式,搭配组合"以小博大".投资组合的分配比例要依据个人能力来转换.个性保守或闲钱不多者,组合不宜过于多样复杂,短期获利的投资比例要少;若个性积极有冲劲且不怕冒险者,可视能力来增加高获利性的投资比例.抱着"把所有鸡蛋放在同一个篮子里"的做法绝对是不智之举!理财并不等于投资.理财的核心是合理分配资产和收入,不仅要考虑财富的积累,更要考虑财富的保障。